Волшебник рассказывает своей жене о сказке, которую он придумал: он превратил медведя в юношу, и если юношу полюбит и поцелует принцесса, он снова станет медведем. В усадьбу прибывает Король со своей дочерью Принцессой и свитой. Юноша-Медведь и Принцесса встречаются и влюбляются друг в друга.
